Blending analisi tecnica e fondamentale Spesso viene chiesto se l'analisi tecnica può essere usata come un efficace sostituto per l'analisi fondamentale. Anche se non c'è una risposta definitiva se l'analisi tecnica può essere utilizzata come un tutto sostituzione per l'analisi fondamentale, non c'è dubbio che combina i punti di forza di entrambe le strategie può aiutare gli investitori a comprendere meglio i mercati e misurare la direzione in cui potrebbero essere diretti i loro investimenti. In questo articolo, ben guardare i pro ei contro di analisi tecnica e dei fattori che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione quando incorporando entrambe le strategie in un unico prospettive di mercato. Il meglio dei due mondi Alcuni metodi di analisi tecnica si combinano bene con l'analisi fondamentale per fornire ulteriori informazioni agli investitori. Questi includono: 1) Tendenze del volume Quando un analista o un investitore si sta occupando di un magazzino, la sua buona per sapere cosa altri investitori pensano. Dopo tutto, essi potrebbero avere una certa comprensione supplementare in azienda o che potrebbero essere la creazione di una tendenza. Uno dei metodi più diffusi per misurare il sentimento del mercato è quello di prendere uno sguardo al volume di recente scambiato. Grandi picchi indicano che lo stock ha raccolto molta attenzione da parte della comunità di trading e che le azioni sono sotto o accumulazione o distribuzione. indicatori di volume sono strumenti popolari tra i commercianti, perché possono aiutare a confermare se altri investitori sono d'accordo con il tuo punto di vista su un titolo. I commercianti in genere guardano per il volume di aumentare come uno slancio guadagni tendenza individuata. Un calo improvviso del volume può suggerire che gli operatori stanno perdendo interesse e che un'inversione può essere sulla buona strada. (Per ulteriori informazioni, leggere misurare la Markets psicologica Stato.) La creazione di grafici Intraday sta crescendo in popolarità perché consente agli operatori di guardare per i picchi di volume, che spesso corrispondono a operazioni di blocco e può essere estremamente utile nel decifrare esattamente quando grandi istituzioni sono negoziazione. (Per maggiori informazioni su questo argomento, vedere Volume Oscillator conferma movimenti di prezzo e I pro ei contro di Institutional proprietà.) 2) I movimenti di monitoraggio a breve termine, mentre molti investitori fondamentali tendono a concentrarsi sul lungo raggio, le probabilità sono che vogliono ancora ottenere un favorevole prezzo di buy-in Andor un prezzo di vendita favorevole su di liquidare una posizione. L'analisi tecnica può essere utile in queste situazioni. In particolare, quando un magazzino punzoni attraverso il suo 15- andor 21 giorni di media mobile (sia verso l'alto o il lato negativo), di solito prosegue lungo tale tendenza per un breve periodo di tempo. In altre parole, è in gran parte un indicatore di cosa aspettarsi nel prossimo periodo. Per inciso, 50 e 200 giorni medie mobili sono spesso utilizzati da Chartists e alcuni investitori fondamentali per determinare i modelli di breakout a più lungo termine. (Per saperne di più su come interpretare questi indicatori, vedere la nostra medie mobili tutorial.) Per coloro che desiderano volta che un mestiere o per solidificare una voce favorevole o prezzo di uscita in un determinato stock, questi tipi di grafici e analisi hanno un valore inestimabile. 3) Le reazioni di monitoraggio nel tempo Molti analisti fondamentali guarderanno un grafico di un titolo specifico, l'industria, l'indice o di mercato per determinare come tale entità si è esibito nel corso del tempo in cui è stato rilasciato alcuni tipi di notizie (come ad esempio i guadagni positivi o dati economici) . Patterns hanno la tendenza a ripetersi, e gli investitori che sono stati attirati (o scoraggiare da) la notizia in questione tendono a reagire in modo simile nel tempo. Per esempio, se si dà un'occhiata alle classifiche di vari stock abitative, youll spesso vedere che reagiscono negativamente quando la Federal Reserve sceglie di rinunciare a un taglio dei tassi di interesse. Oppure verificare come negozi per la casa tendono a reagire quando i rapporti di nuovo e casa esistente calo delle vendite. La mossa reattiva inferiore è piuttosto consistente di volta in volta. In breve, analizzando tendenze storiche, gli investitori possono ballpark la reazione possibile un evento futuro. (Per la lettura correlate, vedere Perché i prezzi delle azioni cambiano seguendo le notizie) L'aspetto negativo di Blending L'analisi tecnica può anche fornire un punto di vista inesatti o incompleti su una scorta, perché: 1) la sua storia, mentre è possibile decifrare e anticipare alcuni movimenti base modelli o quando una particolare azione attraversa un importante media mobile, i grafici non possono di solito prevedere futuro Andor positivi dati fondamentali negative - invece essi sono fortemente focalizzati sul passato. Tuttavia, se le notizie trapela che una società è in procinto di rilasciare un buon quarto (per esempio), gli investitori potrebbero essere in grado di trarre vantaggio da esso e questa buona notizia sarà evidente nel grafico. Un grafico semplice non può fornire all'investitore cruciale informazioni fondamentali a lungo termine, come la futura direzione del flusso di cassa o utile per azione. 2) La folla è a volte sbagliato, come accennato in precedenza, il suo bello comprare in uno stock che ha slancio rialzista. Tuttavia, è importante notare e capire che la folla è talvolta errato. In altre parole, è possibile che un archivi moda in corso accumulati in massa questa settimana può essere sotto distribuzione pesanti successivo. Al contrario, le scorte che sono stati pesantemente venduti di questa settimana potrebbero essere sotto l'accumulo nelle settimane a venire. Un esempio formidabile della folla è la mentalità sbagliata può essere trovato nella grande quantità di denaro che è andato in parti di tecnologia alla fine del millennio. In realtà, il denaro continuava a scorrere in azioni di aziende come CMGI o JDS Uniphase, così come una serie di altre questioni ad alto contenuto tecnologico. Quando il fondo è caduto fuori, il flusso di denaro in queste azioni e le borse su cui hanno scambiato secchi fino quasi tutta la notte. I grafici non hanno indicato che una correzione tale dura stava arrivando. (Per la lettura correlate, vedere la follia delle folle.) 3) Grafici Dont Previsione genere o costantemente macrotendenze Grafici anche sono generalmente in grado di prevedere con precisione le tendenze macroeconomiche. Ad esempio, è quasi impossibile da guardare uno dei principali attori nel settore del petrolio e del gas e decifrare definitivamente se l'OPEC ha intenzione di aumentare la quantità di petrolio che le pompe, o se un incendio che è appena iniziato in un impianto di spedizione in Venezuela influenzerà vicino forniture - term. 4) C'è soggettività Quando si tratta di leggere un grafico, una certa quantità di soggettività entra in gioco. Alcuni possono vedere un grafico e sentire che uno stock sta basando. mentre un'altra persona potrebbe vederlo e concludere che non vi è ancora più negativo per essere avuto. Anche in questo caso, non c'è nessun calcolo che può essere fatto per risolvere l'argomento, come potrebbe essere il caso di analisi fondamentale. Quando si tratta di creazione di grafici, solo il tempo ci dirà in che modo i mercati saranno effettivamente andare. Di fondo Analisi Linea tecnica può essere uno strumento molto prezioso, ma è importante per realizzare i benefici e le limitazioni prima di immergersi in. Non c'è una risposta definitiva circa se l'analisi tecnica dovrebbe essere utilizzato come sostituto di analisi fondamentale, ma molti sono d'accordo che ha i suoi meriti quando viene utilizzato come un complimento ad altre strategie di investimento. Per ulteriori informazioni su come utilizzare l'analisi tecnica, leggere le basi di analisi tecnica. Come combinare tecnica e analisi fondamentale Una delle domande più comuni di nuovi operatori è: lsquowhich è meglio: analysisrsquo tecnico o fondamentale Mentre l'analisi tecnica può essere eseguita su qualsiasi grafico, analisi fondamentale, o lo studio dei componenti reali dell'economia che rappresenta una moneta, possono essere un po 'più personale. Se questo fosse un mondo perfetto, possiamo avere una risposta diretta e precisa alla nostra nuova domanda traderrsquos. Purtroppo la realtà impedisce di essere così. La tabella camminerà attraverso alcune delle differenze di questi due razze di analisi: Rare è il commerciante FX che attraversa con successo i terreni di mercati con una sola di queste forme di analisi. La maggior parte dei commercianti hanno alcuni elementi di ogni comodamente nel loro repertorio. In questo articolo, ci accingiamo a mostrare come si può fare questo. Technicals aiutarci a vedere quanto è successo L'analisi tecnica ha un ruolo molto importante nel mercato FX, forse anche dà fastidio solo rispetto alle azioni o futures mercati da dove si è diffuso questa analisi. L'arte di analisi tecnica ruota attorno l'analisi di un ndash grafico e strategizing un approccio per la negoziazione esso. Ci sono molti modi di fare questo, e molti commercianti desidera includere indicatori, l'azione dei prezzi, e tutta una raffica di altri sistemi analitici per la progettazione di modi di immissione mestieri nel presente sulla base di movimenti di prezzo del passato. L'immagine qui sotto mostra solo alcune delle cose che i commercianti stanno cercando per quanto riguarda Analisi Tecnica: Creato da James Stanley Nel grafico sopra, ci sono quattro diverse maniere di supporto e resistenza identificati (le stesse 4 abbiamo coperto nel nostro Come costruire una strategia serie), insieme di tendenze e indicatori di ausilio con l'approccio di gestione del rischio (lsquoAverage true Range a indicatore personalizzato Pipsrsquo). Tutti questi possono essere associati alla messa a punto tecnica mentre organizzando un piano di trading. Andiamo su questi componenti tecnici in 5 parti del nostro Come costruire una serie di strategia. In ciascuno dei cinque articoli componenti della serie, andiamo in molto più ampia intorno a quella oggetto specifico. Questo è tutto con l'obiettivo di aiutare gli operatori a costruire un approccio basato su ciò che è accaduto in passato con i prezzi che l'attività abbia effettivamente scambiati in precedenza. Questa analisi può fornirci una grande quantità di informazioni, come l'essere in grado di leggere il sentimento che può essere sulla carta, o qualsiasi pregiudizi che possono esistere. Quello che non ci dirà, tuttavia, è l'unica cosa che abbiamo più vogliamo sapere ndash e questo è ciò che accadrà il prossimo per quanto riguarda il prezzo. Per questo, avremo bisogno di introdurre l'analisi fondamentale nella foto. Fondamenti contribuire a modellare i movimenti futuri dei prezzi come comunicati stampa e filtri di dati aggiuntivi nel mercato, gli operatori dovranno di conseguenza l'offerta i prezzi maggiore o minore per tenere conto di queste nuove informazioni. I comunicati stampa spesso può funzionare come un motivatore per un mercato, promulgando i movimenti futuri dei prezzi. Come tale, questo porta molti a concludere che: I comunicati stampa possono portare una considerevole volatilità nel mercato, e il commercio sulla base dei fondamentali doesnrsquot necessariamente che è necessario per il commercio la notizia. È un dato di fatto, gli operatori possono utilizzare ciò che hanno già costruito per quanto riguarda l'analisi tecnica per pianificare un approccio intorno a fatti di cronaca. L'immagine qui sotto vi spiegherà ulteriormente: L'asporto primario per quanto riguarda l'analisi fondamentale è che i grandi movimenti possono emanare da ciascuna di queste versioni. E proprio come abbiamo visto nella parte 5 della nostra Come costruire una Serie strategia (Risk Management). i commercianti hanno bisogno di sapere che c'è una reale prospettiva di sbagliare, e ottenere fermato fuori dal commercio. Quindi, per tutte le strategie ndash si consiglia di operare con una sosta in modo che un commercio doesnrsquot finisce per fare danni irreparabili al carriera commerciale. Combinando Technicals con i fondamentali proprio come avevamo portato via con nella nostra Come costruire una serie di strategia, gli operatori sono spesso beneficiato dalla via preliminare, la condizione di mercato con cui stanno cercando di commercio. Per gli operatori che cercano di scambiare le tendenze, che vogliono vedere un lsquobiasrsquo nel mercato. Questo può essere fatto con l'azione dei prezzi in modo molto conciso: Per up-trend, questo può essere una serie di alti-alti e alti-bassi e per i down-trend, una serie di bassi-alti e bassi più bassi. Il grafico che segue illustrerà in dettaglio: Creato da James Stanley Quando i commercianti vedono questi tipi di tendenze, che stanno vedendo una tendenza nel sentimento di tale mercato. Nel corso di un down-tendenza, che la discriminazione è più basso ndash e durante un up-tendenza, il bias è più alto. E durante queste situazioni, itrsquos non basta per comprare o vendere e spero che siamo sul lato destro del commercio. Gli operatori dovrebbero cercare di acquistare up-trend a buon mercato, con un prezzo al supporto o cercare di vendere down-trend costoso quando il prezzo è vicino resistenza. Gli operatori possono utilizzare qualsiasi meccanismo di identificazione supporto o di resistenza per assistere con questo processo, ma è della massima importanza che gli operatori si rendono conto che le tendenze possono invertire in qualsiasi momento (molto simile al grafico qui sopra mostra una forte down-trend di trasformarsi in un forte up-tendenza ). In quanto tale, la gestione del rischio deve ancora essere utilizzato anche se sembra che ci sia una chiara tendenza del mercato. Per integrare i fondamentali in questo approccio, l'operatore può guardare il calendario economico come un'opportunità per lsquobuy a buon mercato, e vendere expensive. rsquo Il commerciante sta cercando di trarre vantaggio da una reazione eccessiva a un annuncio di notizie che permette l'opportunità di entrare in un a lungo termine del mercato di parte. L'immagine qui sotto illustrerà più dettagliatamente: Creato da James Stanley Nelle parole del nostro Jamie Saettele, i commercianti dovrebbero guardare al lsquoreact alla reazione, rsquo di comunicati stampa e gli operatori che assumono la posizione di cui sopra verso le tendenze che vanno in stampa fondamentali di dati stanno facendo solo quello. Intervalli e sblocchi per i commercianti che cercano di scambiare le gamme e sblocchi, l'integrazione dei fondamentali e dei fattori tecnici saranno leggermente diversi da alcun pregiudizio viene esposto andando in notizie e dati comunicati. Tuttavia, il motivo è più o meno lo stesso: commercianti anticipano la volatilità proveniente dal comunicato stampa, e sembrano usare questo a loro vantaggio. Mentre i commercianti gamma dovrebbero rimanere cauti quando si va in comunicati stampa (da volatilità potrebbe perforare la resistenza supporto Andor con cui si stanno utilizzando per impostare le fermate), possono ancora guardare per sfruttare reazioni eccessive alle notizie. L'immagine qui sotto illustrerà con maggiore dettaglio: Creato da James Stanley commercianti in queste situazioni sarebbe voler attendere notizie o dati per causare prezzo per andare a sostenere Andor ndash resistenza e una volta una prova di uno di questi livelli sono messi in ndash poteva guardare di acquistare o vendere di conseguenza. Ancora una volta, il commerciante sarebbe guardare al lsquoreact alla reazione, rsquo del ndash comunicato stampa utilizzando la loro messa a punto tecnica già prescritto di acquisto a sostegno, e la vendita di resistenza. Per gli operatori che cercano di scambiare sblocchi, possono, ancora una volta, cercare di utilizzare la reazione all'evento notizia al centro della loro strategia di trading. I commercianti possono guardare al commercio sblocchi con uno qualsiasi dei meccanismi previsti di supporto e resistenza, con la previsione che i comunicati stampa potrebbe portare della volatilità ha voluto a) attivazione nel commercio b) spostare il commercio più vicino al target di profitto traderrsquos. --- Scritto da James B. Stanley Puoi seguire James su Twitter JStanleyFX. Per partecipare lista di distribuzione James Stanleyrsquos, clicca qui.
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